早在 2013 年，中国人民银行等五部委就联合发布《关于防范比特币风险的通知》，明确指出比特币等虚拟货币不是真正意义上的货币，不具有与货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用。2021 年 9 月，央行等十部门进一步发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，再次强调虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，包括虚拟货币兑换、作为中央对手方买卖虚拟货币、为虚拟货币交易提供信息中介和定价服务、代币发行融资以及虚拟货币衍生品交易等 。
之所以对币圈采取严格监管措施，是因为虚拟货币交易炒作活动存在诸多危害。一方面，虚拟货币缺乏实际价值支撑，价格波动剧烈，容易引发市场投机和金融泡沫，严重扰乱经济金融秩序。例如，2022 年 LUNA 币价格在短时间内近乎归零，众多投资者血本无归。另一方面，虚拟货币交易往往成为洗钱、非法集资、诈骗、传销等违法犯罪活动的温床。以 “PlusToken 钱包” 案为例，该平台以 “区块链钱包” 为幌子，通过 “拉人头” 等传销手段吸引用户存入虚拟货币，涉案金额高达数百亿元 。
对于普通民众而言，参与币圈交易不仅面临资产损失风险，还可能触碰法律红线。根据相关规定，参与虚拟货币投资交易不受中国法律保护，一旦出现交易纠纷、资产被盗等问题，投资者难以通过合法途径维权。若个人或机构组织开展虚拟货币相关业务，情节严重的，将依法追究刑事责任。
